代写金融论文参考：金融科技驱动银行业竞争的机制与效应探讨

本文是一篇金融论文，本论文以2011—2020年31个省（市、自治区）的面板数据为样本，通过面板数据模型考察金融科技对银行业竞争的影响，并进行内生性处理和稳健性检验以提高结论可靠性，尔后分维度、地区及全要素生产率进行异质性分析，以金融包容度作为调节变量，进行调节效应分析。

第一章  导论

第一节 研究背景与意义

一、 研究背景

在大数据、云计算、物联网、人工智能等技术赋能下，数字技术已广泛渗透到金融各领域，包括智能支付、智慧网点、智能投顾、数字化融资等，金融科技发展面临前所未有的历史机遇，金融机构数字化转型已成为我国资本市场高质量发展的必然选择。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年（2021—2025年）规划和2035年远景目标纲要》强调，要“稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型”。

2021年，银保监会主席郭树清在国新办新闻发布会上表示：2020年银行业信息科技资金总投入2078亿元，同比增长20%，六大国有银行在金融科技方面总投入金额同比增长超30%，达956.86亿元。一些股份制银行金融科技投入也不容小觑，招商突破百亿，中信、光大、浦发2020年科技投入也突破50亿，且占营业收入的比重分别为4.45%、3.56%、3.61%、2.91%。区域性商业银行也在加大金融科技的资金投入，北京银行、成都银行、上海银行以及南京银行科技投入占营业收入的比重分别3.4%、4.3%、3.14%、2.5%。

金融科技助力实体经济全方位、全产业链改造，提高社会全要素生产率。实体经济是构筑未来发展战略的重要支撑，金融科技依据成熟的技术，向拥抱实体，与实体融合方向迈进，它不单是金融服务的提供者，而是成为实体经济和产业运行的一份子，实现自身与实体和产业之间深度融合，多维且深层地赋能实体产业，使实体经济在融合创新中涌现出更多的新业态和新模式。基于此，各地政府纷纷扩展金融科技服务试点，南京首批资本市场金融科技创新试点项目正式公布，涉及客户服务、投资研究、业务管理、风险预警监控等金融管理服务多个领域，着力拓宽金融科技应用场景，更好地服务实体经济发展。

第二节 相关文献综述

一、 关于银行业竞争的研究

在国民经济增速放缓、监管政策调整、互联网金融迅猛发展、国家逐步提升金融业对外开放等时代背景下，我国银行业面临着新的竞争压力，呈现出新的竞争态势。基于此，针对银行业竞争方面，从影响银行业竞争的因素、银行业竞争现状及银行业竞争对银行内部影响进行相关文献梳理。

（一） 影响银行业竞争的因素研究

首先从国外看，西方国家对银行业竞争力的研究已经有比较成熟的理论和框架，代表研究有英国的《银行家》杂志和美国的骆驼评价体系。英国《银行家》杂志将影响银行业竞争的指标分为核心指标和辅助指标两大类，核心指标包括一级资本、总资产、税前利润，辅助指标包括风控水平、银行绩效和管理水平，其对银行的资本实力、经营规模、盈利能力及经营效率做出了全面和客观的评价，但忽略了不能用数据表示的因素，如制度、市场结构等。美国的骆驼评价体系（CAMEL）从资本充足、资产质量、管理能力、盈利能力、流动性、对市场风险的敏感程度六方面对商业银行进行衡量和评级，对银行的整个运营过程进行了考察，但未能对银行竞争力做出精准排序。基于现有评价体系，学者们进行了进一步的探讨和改进。Chang et al.（2012）认为，技术进步、贷款增长率、融资成本和业务经营模式（Dietrich & Wanzenried，2011）是影响银行竞争力的关键因素。Guan et al.（2019）在原有骆驼评级系统（CAMEL）基础上，增加了绿色指标，形成G-CAMEL评估系统，以全面评估商业银行竞争力。

国内学者对影响银行业竞争的因素也进行了分析。梁涛等（2020）从外部因素包括经济增长、监管制度、政府政策、国际环境及内部因素，包括银行体系改革、商业银行治理、金融科技赋能探讨我国银行产业的全球竞争力。何凌云等（2018）分析了商业银行绿色信贷和其竞争力之间的关系，发现绿色信贷能够提高总资产收益率进而提升商业银行竞争力水平。管敏（2020）对利率市场化进行研究，发现从制度上解除利率管制并不能扭转银行业竞争度不足的现状，还要从扩大银行业对外开放、放松中小银行准入管制、硬化地方政府和国有企业的预算软约束等方面入手，进一步深化银行业市场化改革，提高我国银行业竞争力水平。

第二章 金融科技与银行业竞争的现实考察

第一节 我国金融科技发展历程与现状

一、 我国金融科技发展历程

商业银行具有天然的数字化基因，作为技术和知识密集型行业，具有通过创新提升业务效率的内生需求和天然优势。从科技在金融领域应用的深度和变革影响为基础，参照巴曙松等（2016），将金融科技发展历程分为三个阶段：

第一阶段（1993—2007）：金融IT阶段

着重于IT技术的后端应用。依靠集中式的主机系统和数据中心，金融机构将IT技术应用于日常经营活动中，通过网点联网，信用卡，POS机和ATM机等设备，金融业务操作流程逐渐计算机化，与此同时数据开始集中，业务管理和运营实现电子化和自动化，从而提升了金融机构业务处理效率和管理水平。此阶段主要依靠政策主导，资本扶持，实现了传统金融机构的数字化和无纸化。

第二阶段（2007—2018）：互联网金融时代

聚焦于前端服务渠道的互联网化。随着互联网的普及和移动智能终端的发展，传统金融业务由线下向线上迁徙，借由第三方支付机构的飞速发展，金融领域出现高频的数据和交易，达到信息共享和业务融合。具体来看，商业银行搭建网络平台，提供网上银行渠道；通过互联网技术搭建金融服务平台的互联网金融公司不断涌现，积极开展了互联网理财、网络借贷、网络众筹等众多业务，金融脱媒趋势越来越明朗。

第三阶段（2018—  ）：金融科技时代

强调业务前、中、后台的全流程科技应用变革。人工智能，大数据，云计算和区块链等技术迅速扩散，进入到金融业方方面面，金融与科技实现深度融合，我国进入金融科技时代。金融科技解决了安全，风险，成本，信用，效率等一系列基础问题，改变了传统金融的获客、客服、风控、营销、支付等金融服务全部环节，大数据征信、智能投顾、风险定价、量化投资等新兴业务形态出现，金融机构提供了更加精准高效的金融服务，有效降低交易成本，提升运营效率。

第二节 金融科技背景下我国各类银行业竞争格局

大型商业银行在我国银行业体系中居于主导地位，根据2021年银行业数据，由图2.5可知，大型商业银行资产份额占整个银行业资产份额的39.7%，股份制商业银行占18%，城市商业银行、农村金融机构和其他类型金融机构分别占比13.3%、13.8%和15.2%。

随着数字化时代的到来，金融科技成为了银行业竞争的新赛道，各类商业银行纷纷布局金融科技，努力实现数字化转型。根据2021年货币金融圆桌会议上发布的《中国上市银行数字化转型指数报告》可知，国有商业银行数字化转型指数处于较高水平，整体差异相对较小，股份制商业银行数字化转型指数差异明显，城商行数字化转型指数处于较低水平且内部差异明显，而农村商业银行数字化转型指数远低于全国平均水平。

第三章 金融科技影响银行业竞争的理论机制 ................................... 19

第一节 金融科技对银行业竞争的影响机制 ........................... 19

第二节 金融科技对银行业竞争影响机制的数理分析 ...................... 22

第四章 金融科技影响银行业竞争的实证分析 ...................... 25

第一节 模型建立 ........................................ 25

第二节 变量描述 ........................... 26

第五章 金融科技影响银行业竞争的空间效应分析 ........................... 38

第一节 权重矩阵构建及空间相关性检验 ........................ 38

第二节 空间面板模型选择 ............................ 39

第五章 金融科技影响银行业竞争的空间效应分析

第二节 空间面板模型选择

空间面板回归模型包括空间自回归模型、空间误差模型和空间杜宾模型，通过LM检验和LR检验进行模型选择判断。首先进行LM检验，结果如表5.2所示，可知各个模型的LMerr、LMlag及R-LMlag均通过了显著性检验，但各模型的R-LMerr均无法通过显著性检验，可知空间自回归模型（SAR）优于空间误差模型(SEM)，检验结果偏向于选择空间自回归模型（SAR）。

第六章 结论和对策建议

第一节 主要结论

第一，金融科技加剧了银行业竞争。通过混合效应、固定效应和随机效应检验，发现金融科技显著负向影响银行业集中度，在考虑模型内生性并经过多种稳健性检验后结果仍成立，即金融科技的发展降低银行业集中度，加剧了银行业竞争。

第二，金融科技覆盖广度是影响银行业竞争的关键。通过分维度回归，发现金融科技覆盖广度系数显著为负，而使用深度和数字化程度系数为负但不具有统计学意义上的显著性；此外，在空间面板回归中，覆盖广度、使用深度、数字化程度三者系数均显著为负，分别为-0.062、-0.005和-0.003，其中覆盖广度绝对值最大，说明在考虑空间效应后，金融科技各维度均显著影响银行业竞争，但金融科技覆盖广度对加剧银行业竞争的作用更突出。

第三，在东部地区及全要素生产率高的地区，金融科技对银行业竞争的影响效果更显著。通过地区异质性检验和全要素生产率异质性检验，发现东部地区及高全要素生产率地区金融科技系数显著为负，而在中西部和低全要素生产率地区金融科技系数无法通过显著性检验，说明金融科技对银行业竞争的影响存在地区异质性和全要素生产率异质性，在东部地区及全要素生产率高的地区，金融科技能够加剧银行内部竞争。

第四，金融包容度对金融科技加剧银行业竞争具有积极作用。文章经过测度发现我国金融包容度整体呈波动状态，东部地区波动上升，西部地区波动下降；金融包容度存在区域差异，东部地区>中部地区>西部地区；省份间最高和最低金融包容度差异大，最大为0.5。通过调节效应回归和分样本回归，发现金融包容度强化了金融科技对银行业集中度的负向影响关系，金融包容度越高的地方，金融科技对银行业竞争的推动作用越明显。

参考文献（略）