金融论文案例代写：金融科技平台助力中小企业供应链融资探讨——以“撮合拍”为例

本文是一篇金融论文，笔者结合金融科技平台发展现状，以及撮合拍平台助力中小企业供应链融资的模式和效果，为了更好的解决中小企业融资难融资贵的问题，现分别从政府层面、金融科技平台层面、金融机构层面和中小企业层面提出建议。

第一章 绪论

1.1 研究背景

中小企业是我国社会及经济发展历程中，不可或缺的重要角色，在拉动经济、带动就业、积累社会财富等方面起着无法忽视的作用。然而，中小企业却长期饱受融资问题的困扰。

在中小企业融资中，由于股票或债券等直接融资方式，往往只适用于极少数从事高科技行业的中小企业，导致绝大部分从事劳动密集型产业的中小企业只能依靠间接融资的方式取得融资，其主要选择是向银行申请贷款。而又因为信息披露状况极其有限、信用水平不足、资产薄弱等原因，中小企业很难以银行信贷的方式从商业银行进行融资。另外，融资期限短、资金需求频繁、产业链议价能力弱、赊销多等因素，也进一步加剧了中小企业融资困境。

随着供应链金融在我国的蓬勃发展和广泛应用，为中小企业融资开辟了新的通道。供应链金融是指通过融通供应链中的资金，将整条供应链作为整体来进行信用评估，让中小企业不再以自身而是以供应链全链条的信用进行融资，从而降低全产业链成本，使供应链中的各层级主体均获利，维持供应链健康持续运行的模式。供应链金融通过对供应链进行资金融通和风险转移的方式，有效管控资金流向，促使达到全链条降本增效的目的，保障了供应链的稳定和安全运行，也为中小企业融资提供了新通道。

但是，传统的供应链金融仍存在银企间信息不对称、融资成本高、审批流程繁杂等不足。传统的供应链融资模式中，银行作为单一的出资主体在供应链中拥有绝对的话语权，导致贷方市场占主导地位，且核心企业占用中小企业流动资金的局势并未得到有效改善。因此，传统的供应链融资模式，往往只适用于解决部分经营状况原本较好，资金相对充裕的中小企业的融资需求。

1.2 目的和意义

1.2.1 研究目的

供应链金融在国内外的应用已然十分成熟，国内外有关供应链金融的研究也已经非常详实，但大多数集中在供应链金融融资模式的研究上。近几年，随着金融科技的快速发展，金融科技平台的诞生，也有少量文献研究某个具体的金融科技平台对金融领域的重要影响，但关于金融科技平台助力中小企业融资机制的研究尚不足。

本文旨在运用Berger & Udell提出的中小企业融资概念框架，分析金融科技平台通过改善信贷基础，优化金融机构结构，从而提升中小企业贷款可得性和经济性方面的积极作用，阐释金融科技平台促进中小企业供应链融资的运行机制，并通过撮合拍平台的案例分析，验证这一机制的有效性。

1.2.2 研究意义

理论方面：本文立足我国中小企业融资方面的窘迫处境，梳理国内外文献，结合金融科技的发展现状，以及传统供应链融资模式存在的不足，对金融科技平台助力中小企业供应链融资的流程及机制进行了剖析，为国内外学者进一步研究金融科技平台业务模式、供应链金融融资模式及中小企业供应链融资方法提供了理论基础。

实践方面：本文以撮合拍供应链金融科技平台为研究对象，解析了撮合拍平台的架构及其助力中小企业融资的流程，并通过对撮合拍平台目前的业务效果分析，明确了金融科技平台在助力中小企业供应链融资方面的切实作用，为更多供应链中上游企业加入金融科技平台，并通过平台进行融资提供参照，具有一定的现实意义。

第二章 理论基础

2.1 概念界定

2.1.2 供应链金融

供应链金融是专为解决供应链融资问题而演进来的创新模式，它颠覆了传统信贷过程中的信用评价机制，基于产业链中供应商与核心企业的真实交易背景，用产业链整体信用代替单一企业信用，为供应链中各个层级的中小企业提供资金融通服务，解决其资金紧缺问题。

供应链金融最早由国外学者提出，后经国内外学者不断地研究和实践，形成了较为丰富的释义。全球供应链金融论坛提出，所谓的供应链金融是指通过资金融通、严控风险的手段，达到改善投入在产业链运行和交易中资金流动性的目的；欧洲银行协会则认为，其实质是一种管理方法，旨在通过利用技术手段、结合实际交易流程，实现资金融通，缓解供应链条资金压力，加强各业务主体粘性。国内有关供应链金融的完整定义，最早是由闫俊宏（2007）提出的，她指出供应链金融是为产业链中的全部或部分参与主体，进行全面资金融通，以推动产业链中核心企业及各层级中小企业，在整个交易及产销过程中各个关键环节的良好运行，同时，通过金融资本与产业经济的合作，构建合作共赢、长远发展，金融机构、企业、产业链良性互动的产业生态。该定义权威且全面，对研究供应链金融具有重要影响，所以本文对于供应链金融的定义与其相同。

2.1.2 金融科技

随着金融科技的大力发展和应用，学界对于金融科技的定义，从不同的进行了界定和探讨。主要包括业态论和技术论两大分类，业态论认为，金融科技是一个伴随着科技发展而衍生出来的新兴金融生态。其包含了资金融通、风险控制、保险、第三方支付等领域，是一种基于区块链、大数据、云计算及人工智能等新兴技术的创新性金融模式，是技术与金融深度融合的产物。技术论则指出，金融科技是传统金融与新兴技术相互渗透的催生物，同时也是一种服务方式，是利用区块链、大数据、云计算及人工智能等新兴技术对金融产品和服务的革新，本质上是利用不断发展进步的信息技术影响金融行业的一系列创新技术。

2.2 供应链金融的理论基础

供应链金融的产生和发展壮大，既离不开解困中小企业融资困境这一现实需求，也离不开其坚实的理论基础。信息不对称理论和交易成本理论是供应链金融的理论基石，对我们理解金融市场行为、金融业务风险及金融科技的产生和应用具有重要价值。

2.2.1 信息不对称理论

在分析了中小企业融资困境成因、供应链金融模式和金融科技的优势后，我们可以知道，信息不对称是造成的中小企业融资难、融资贵的根本原因。因此，信息不对称理论不仅是研究供应链金融的理论基础，也是本文研究金融科技平台助力中小企业供应链融资的理论基础。

信息不对称理论产生于上世纪70年代，但在当时这一新的理论一直没有受到足够的重视，直到上世纪80年代，这一理论被引入到金融领域，才受到了经济学家们的重视。仵志忠（1997）从其经济学价值方面，对信息不对称理论进行了系统分析。他指出，信息不对称理论中，交易双方对于交易信息的了解情况不同，其中一方掌握的信息更多，同时，对于这个事实，交易双方也心知肚明。这种信息不对等的地位，容易导致在交易前发生“逆向选择”问题，在交易后发生“道德风险”问题，这是阻碍中小企业融资的根本原因[36]。

在金融市场上，交易双方包括资金提供者和资金使用者，我们将资金提供者称为放款人，资金使用着称为借款人。通常情况下，借款人了解更多信息，为优势方，放款人是信息劣势方。信息不对称理论就是研究，如何在交易双方存在信息差的情况下，通过合理的机制设计，均衡风险，从而达成交易。

第三章 金融科技平台对供应链金融作用的理论分析 ........................ 19

3.1 基于Berger & Udell框架的中小企业融资机理........................... 19

3.1.1 Berger & Udell模型简介 ............................. 19

3.1.2 基于Berger & Udell模型对传统供应链问题的分析 ......................... 20

第四章 撮合拍平台助力中小企业供应链融资案例分析 ........................... 27

4.1 撮合拍平台简介 ..................................... 27

4.2 撮合拍平台供应链金融服务产品介绍 ......................... 28

第五章 撮合拍平台助力中小企业供应链融资效果分析 ............................ 39

5.1 数据来源 ........................... 39

5.2 缓解融资难效果分析 ................................... 39

第五章 撮合拍平台助力中小企业供应链融资效果分析

5.1 数据来源

本文数据主要来源于撮合拍供应链金融智慧服务平台公开的交易数据，以及对撮合拍平台管理人员的调研结果。首先，本文对撮合拍供应链金融智慧服务平台上的交易数据进行了筛选和整理，选取了撮合拍平台上170笔供应链金融业务的交易数据作为研究对象。其次，在导师的带领下，我们对川投云链的中高级管理人员以及业务负责人进行了现场调研，对目前平台的交易现状进行了详细了解，记录了平台提供供应链金融服务过程中的相关指标，如交易规模、金融机构数量、放款时间、融资利率等。最后，将平台交易数据及现场调研数据进行了整合，对交易规模、金融机构入驻情况、金融机构审批时间、放款时间以及票据融资利率、票面金额等指标进行了全面分析，得出撮合拍平台在助力中小企业供应链融资过程中的实际效果。

第六章 结论及建议

6.1 本文结论

为探究金融科技平台对中小企业供应链融资的助力作用，本文立足中小企业融资困境，结合传统供应链金融在实践过程中存在的不足，探讨了金融科技平台利用金融科技促进中小企业供应链融资的有效性。

首先，通过对现有理论研究的梳理得出：造成中小企业融资困境的根本原因，是银企间的信息不对称，供应链金融的出现，部分缓解了中小企业窘境，随着金融科技的发展，区块链、大数据等技术的引入，重塑了金融产品和模式，有望弥补传统供应链金融存在的不足。其次，基于Berger & Udell提出的中小企业融资概念框架，指出了传统供应链金融在实践过程中存在的不足，从理论上阐明了金融科技加持下金融科技平台助力中小企业供应链融资的机理，即改善其贷款基础环境，优化金融机构结构。最后，通过解析撮合拍平台的架构及其助力中小企业供应链融资的业务流程，分析平台交易数据及相关融资指标，证实了金融科技平台在提升中小企业供应链融资可得性、降低融资成本、缩减融资时间等方面的切实作用。

参考文献（略）